Menú de encendido y bajada de volumen... ¿En qué tipo de problema me estoy metiendo?

Lo que has encontrado es el modo de recuperación (o recovery en inglés) que sirve para manipular el SO de tu teléfono.

• Las opciones 2 y 5 toman un archivo .zip de un formato específico y actualizan el SO de tu teléfono con él. Esto se llama "flashear". Las recuperaciones de stock (lo más probable es que tengas un recovery de stock si no sabes lo que es esto) suelen verificar si el .zip fue firmado por el vendedor de tu teléfono - por lo que no puedes flashear .zips caseros usando esto y por lo tanto esta opción es bastante inútil para ti.
• Las opciones 3, 4 y 7 borran varias partes del almacenamiento de tu teléfono. 3 borra todos tus datos pero preserva el sistema operativo, lo que es útil si quieres vender tu teléfono o se ha vuelto inutilizable y no se puede arreglar desde dentro de Android. Esencialmente restablece su teléfono al estado en que vino de fábrica. 4 no hace ningún daño, borra los archivos temporales que ayudan a acelerar Android. Estos se regenerarán en el siguiente arranque, y el teléfono será un poco más lento por un tiempo. Puede ayudar en algunos casos cuando las aplicaciones se bloquean. No sé lo que hace el 7, pero lo de "limpiar operador" me parece lo suficientemente peligroso como para no intentarlo nunca. En el mejor de los casos, hace un restablecimiento de fábrica, como el 3. En el peor de los casos, hace que tu teléfono no pueda conectarse al operador y hacer o recibir llamadas.
• 6 parece bastante inofensivo, parece hacer una comprobación de integridad de algún tipo, tal vez en los paquetes de actualización, tal vez en el teléfono. Puedes probarlo, no creo que haga nada dañino o interesante en absoluto.

Si te interesa, puedes buscar e instalar un custom recovery que sustituirá este menú por uno mucho mejor. Esto te permitirá instalar sistemas operativos personalizados en tu teléfono, hacer y restaurar copias de seguridad y mucho más.